Dívida Estruturada - DCM
Captar dinheiro não deveria significar aceitar as condições que o banco impõe.
O crédito bancário tradicional tem seu lugar — mas raramente é o mais barato, o mais flexível ou o mais adequado para uma empresa que está crescendo.
O mercado de capitais oferece alternativas reais, com condições melhores e sem a dependência de um único credor.
Nosso trabalho é entender o seu momento, o seu projeto e o seu caixa — e então estruturar a captação que faz sentido para você, não a que é mais fácil de vender para o mercado.
Situação típica:
Sua empresa tem resultado, tem histórico, tem garantias, mas continuam te cobrando taxas de quem não tem nada disso. Ou pior: te oferecem crédito com prazo curto, garantias excessivas e burocracias que travam a operação.
O que estruturamos:
CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários
Para empresas com lastro em operações imobiliárias. Permite captar com isenção de IR para o investidor, o que se traduz em taxas melhores para você.
CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio
Equivalente ao CRI, mas com lastro em operações ligadas ao agro. Um dos instrumentos mais acessíveis para empresas do setor.
FIDC - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Ideal para empresas com recebíveis relevantes. Você antecipa caixa sem comprometer o balanço como uma dívida convencional faria.
Debêntures
Títulos de dívida emitidos diretamente pela sua empresa, com flexibilidade de prazo e remuneração. Podem ter incentivos fiscais dependendo do setor e do destino dos recursos.
CVM 88 / Equity Crowdfunding de Dívida
Alternativa para captações menores, com acesso a uma base ampla de investidores de forma regulada.
Case de Sucesso
Perguntas frequentes
Minha empresa se qualifica para um CRA/CRI?
Para um CRA, sua empresa precisa ter atividade ligada ao agronegócio, pode ser produção, distribuição, insumos ou serviços para o setor. Para um CRI, sua empresa precisa ter atividade ligado ao setor imobiliário. Além disso, precisamos de recebíveis elegíveis, histórico operacional e resultado positivo. Se você não tem certeza, conta pra gente, a qualificação leva menos de uma conversa.
Qual o tamanho mínimo de operação que faz sentido?
Para a maioria dos instrumentos de dívida estruturada, operações abaixo de R$ 10 milhões raramente justificam o custo de estruturação. O ponto ideal começa a partir de R$ 50 milhões, a depender do caso.
Quanto vou gastar para estruturar?
Os custos variam com o instrumento e o volume, mas na média envolvem assessoria jurídica, registro e comissão do coordenador. Para operações entre R$ 15–50 milhões, trabalhe com uma estimativa de custo total entre 2–4% do valor captado — parte pago na estruturação, parte embutido na operação.
Descubra a estrutura de capital mais eficiente para sua empresa.
Nem toda empresa precisa de um empréstimo bancário. Em uma conversa inicial, avaliamos seu momento, sua estrutura financeira e identificamos quais alternativas do mercado de capitais podem reduzir seu custo de captação.